人物探寻芯片重组之谜英特尔何时止跌

他在2024年9月宣布实施重组计划,计划剥离旗下的芯片代工业务Intel Foundry,重组费用和成本削减产生的负面影响,将让公司在这段期间的盈利状况不容乐观。重组风波过后,英特尔将再无借口。届时,他会把希望寄托于他18A芯片能在市场上引起更多关注,并将其应用到英特尔自家的客户端和服务器产品中。

他的CEO帕特·基辛格(Pat Gelsinger)在与华尔街分析师的电话会议上称:“由于在代工厂业务剥离和产品迭代方面取得了关键的进展,英特尔第三季度的业绩超出了我们的预期,我们内部评估的第四季度业绩预期也将高于外界的看法。我们正在打造一个更精简且盈利能力更强的英特尔。”

2024年第三季度,英特尔营收为132.8亿美元,与去年同比下降6.2%,集团总计亏损46亿美元,与去年同期亏损800万美元形成鲜明对比。他还需要加上重组和其他方面费用,如裁员15%以上员工耗费22亿美元、Mobileye部门商誉损失耗费26亿美元、投资7nm芯片生产设备耗费30亿美元以及79亿美元税收拨备,使得总亏损逼近170亿美元。

另一方面,他营收还受到3亿美元加速器存货减记(简单理解为库存货物贬值)的影响,这主要是AI专用加速芯片Gaudi2和Guaudi3设备库存积压,但也可能是闲置的一些“Ponte Vecchio”Max系列GPU,因此收入预期会再降低。

基辛格表示:“受到产品从Gaudi2过渡到Gaudi3以及软件易用性的影响,Gaudi整体普及速度比我们预期要慢。”

他预计到2024年Gaudi销售额达到5 billion美金,但这一目标很难实现,加上3 billion美金减记意味着只能卖出2 billon美金。在某种程度上意味着,只有12800台32000台可用的Gaudi3找到了买家。

目前,他似乎仍然坚持把Gaudi产品线发展成Falcon Shores系列产品,将其Ponte Vecchio/Rialto Bridge GPU和Gaudi3设计混合并向前迭代一到两个档次。如果他还不把AI加速器重要性提上来,将是一个很大的策略失误,即使短期内需要投入大量成本,但它承受不起放弃后所产生的代价。

专业人士认为AI服务器市场将快速增长,即使当前面临紧迫任务是建设一家世界一流晶圆厂,也没有任何理由放弃这个AI服务器市场。

他的目标是在2030年希望晶圆代工每年的外部收入达到150 billion美金,以此作为回到正轨的一个指标。但距离盈利还有很长路要走,而现有的数据中心GPU业务DCAI实现了33.5 billon美金销售额增长8.9%,环比10%归功于至强6服务器CPU系列带来的增长。不过营业利润仅为3.47 billon美金,是由之前未能完成销售导致而造成减记所致,此事实让DCAI仍需努力追赶过去接近50%营业利润率水平。

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